크레오에스지 (040350) 종합 분석
KOSDAQ · 모멘텀(RS/A/D/Tightness) + 가치(F-Score/ROIC/EVA/PEG) 통합
핵심 지표 요약
섹터 · IT서비스시가총액 2266억
RS Rating (모멘텀)99
A/D Rating (수급)B
Tightness (변동성 수축)1.02
F-Score (회계 건전성)5/9
ROIC 5년 평균-8.0%
EBIT/EV (저평가)-2.6%
영업이익률 5년 평균-56.4%
크레오에스지(040350)의 모멘텀·수급·가치 지표를 한 페이지에서 비교합니다. 각 지표의 정의와 임계값은 아래 상세 카드에서 확인할 수 있습니다.
F-Score: 5/9 — 피오트로스키 회계 건전성 점수
| 항목 | 통과 여부 |
|---|---|
| 1. 흑자 (Net Income > 0) | 미통과 |
| 2. CFO 양수 | 미통과 |
| 3. ROA 증가 | 통과 |
| 4. CFO > Net Income | 통과 |
| 5. 부채 감소 | 미통과 |
| 6. 유동비율 증가 | 미통과 |
| 7. 무증자 | 통과 |
| 8. 매출총이익률 증가 | 통과 |
| 9. 자산회전율 증가 | 통과 |
F-Score는 시카고대 조셉 피오트로스키가 만든 9개 회계 항목 체크리스트입니다. 수익성 4 + 재무구조 3 + 운영효율 2. 임계값 7 이상이 가치 함정 회피 기준선입니다. 저PBR/저PER 종목 중에서도 회계가 건전한 회사만 골라내기 위한 도구입니다.
EVA Spread — 자본 효율 vs 자본 비용
ROIC 5년 평균-8.0%
WACC (한국 평균)8.0%
EVA Spread-16.03%p 가치 파괴
ROIC 5년 평균에서 한국 평균 WACC 8%를 차감한 값입니다. 양수면 자본 비용을 초과하는 수익을 창출하고 있다는 의미이며, 음수면 회사가 운영될수록 주주 가치가 감소합니다. +5%p 이상은 강한 가치 창출, 0~5%p는 가치 보존~창출, 음수는 가치 파괴로 해석합니다.
Forward PEG (영익 컨센서스 기반)
애널리스트 영업이익 컨센서스를 기준으로 산출하는 Forward PEG는 모멘텀 트레이딩의 단기 시장 합의 정보로 활용됩니다. 한국 시장 매수 의견 편향(90%+)을 감안해 단독 사용보다 Historical PEG와 같이 격차를 비교하는 게 효과적입니다. 자세한 컨센서스 값은 종목 페이지의 인터랙티브 카드에서 확인할 수 있습니다.
Magic Formula 구성 — Greenblatt 가치 + 퀄리티
ROIC 5년 평균 (퀄리티)-8.0%
EBIT/EV (저평가)-2.6%
조엘 그린블라트의 Magic Formula는 ROIC(좋은 회사) 순위와 EBIT/EV(싼 가격) 순위를 결합해 가치 + 퀄리티 통합 점수를 만듭니다. 1988~2004 미국 시장에서 연 22.9% 수익을 기록했으며, 한국 시장 백테스트에서도 KOSPI 대비 연 9%p+ 초과수익이 관찰되었습니다.
최근 5년 재무 시계열 (DART 사업보고서)
| 연도 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | 영업현금흐름 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 109억 | -64억 | -85억 | -28억 | -59.0% |
| 2024 | 82억 | -57억 | -139억 | -52억 | -69.3% |
| 2023 | 98억 | -37억 | -135억 | -55억 | -38.3% |
| 2022 | 98억 | -61억 | -131억 | -42억 | -62.8% |
| 2021 | 86억 | -45억 | -165억 | -34억 | -52.6% |
금융감독원 전자공시시스템(DART)의 사업보고서를 통해 수집한 연간 재무제표 시계열입니다. 5년 추세를 통해 사업의 안정성, 수익성, 현금창출력의 변화를 확인할 수 있습니다.